Anuncio del nuevo bono en dólares
El ministro de Economía, Luis Caputo, ha expresado su satisfacción por la emisión de un nuevo bono en dólares con un plazo de cuatro años, indicando que esta iniciativa tiene como objetivo asistir en los pagos programados para el año entrante. Según Caputo, «la idea es pagar los vencimientos de enero sin que bajen las reservas».
Características del bono
El funcionario detalló que Argentina regresará al mercado de capitales con la emisión de bonos a cuatro años que vencerán en noviembre de 2029, ofreciendo un cupón de 6,5%. «No es deuda nueva; se trata de refinanciar deuda antigua. Esto permitirá que cada dólar comprado se pueda acumular. No hemos emitido deuda desde enero de 2018 y estos bonos estarán bajo legislación local», precisó Caputo en un canal de noticias.
Impacto en la economía
El ministro mostró un enfoque optimista respecto a esta estrategia que, según él, contribuirá a la acumulación de reservas. «Esta colocación no suma nueva deuda, es para repagar deuda vieja. Al refinanciar la deuda, cada dólar que adquiera el BCRA podrá ser acumulado. Hemos cubierto parte del vencimiento de enero con esta colocación», adelantó.
Consecuencias de volver al mercado de deuda
La decisión de retomar la emisión de deuda influirá en otras decisiones políticas y económicas que tomará el Gobierno. Caputo señaló que el financiamiento necesario, que ha sido objeto de análisis en las últimas semanas, dependerá de cómo se desarrollen las «alternativas» que proponga la Casa Rosada, incluida la oferta del nuevo cupón.
Comparación con bonos anteriores
El ministro también hizo comparaciones entre el nuevo bono y las ofertas anteriores del país, subrayando que este nuevo instrumento ayudará a reducir el riesgo país. Caputo destacó que, aunque es posible una reducción mayor del riesgo, uno de los factores que impide esta disminución es la naturaleza de los bonos reestructurados por la administración anterior, que poseen características no tradicionales en el mercado.
Agregó que «son bonos inusuales que efectúan amortizaciones en el medio y tienen un cupón muy bajo. Actualmente, con tasas internacionales en torno al 4%, estos bonos resultan poco atractivos». Además, concluyó que parte del riesgo país proviene del hecho de que los bonos actualmente en circulación no son muy apetecibles.
Detalles adicionales del nuevo bono
Según el comunicado del Ministerio de Economía, las características del nuevo bono son las siguientes:
- Denominado en dólares.
- Vencimiento el 30 de noviembre de 2029 (BONAR 2029N).
- Cupón con una Tasa Nominal Anual de 6,5% con pagos semestrales.
- Repago de capital del 100% al momento del vencimiento.
- Suscripción y pago en dólares.
- Sujeto a legislación argentina.
Desde el ministerio, también se aclaró que los fondos recaudados en la licitación se destinarán a cancelar parcialmente el vencimiento de capital de los bonos AL30 y AL29, los cuales vencen el 9 de enero de 2029.
