Anuncio del Gobierno sobre el nuevo bono
El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció este viernes que Argentina realizará su regreso al mercado de capitales con un nuevo bono que vencerá en 2029. Este instrumento, bajo ley local, será suscripto y pagado en dólares. «Estamos retornando con un bono a cuatro años que alcanza hasta noviembre de 2029 con un cupón del 6,5%. Este es un dato muy significativo», afirmó Caputo.
Elementos clave del anuncio
- El bono Bonar 2029N tendrá un vencimiento el 30 de noviembre de 2029.
- Ofrecerá un cupón del 6,5% anual con pagos semestrales.
- La amortización del capital se realizará íntegramente al vencimiento.
Durante la presentación, el ministro también hizo hincapié en el contexto en que se realiza esta emisión, vinculado a la necesidad de cumplimiento con el Fondo Monetario Internacional (FMI) para que el Banco Central acumule reservas. Caputo apoyó esta afirmación indicando que el gobierno ha realizado grandes esfuerzos en la compra de divisas, señalando que «en 20 meses se han comprado US$30.000 millones» y subrayó las dificultades que enfrenta Argentina en términos de acceso al crédito.
Estrategia de refinanciamiento
La Secretaría de Finanzas reveló que los recursos obtenidos por la nueva licitación se usarán para cancelar parcialmente los vencimientos de capital de los bonos AL30 y AL29, que vencen el 9 de enero de 2026. Este enfoque busca reorganizar el perfil de deuda en moneda extranjera y aprovechar las tasas más bajas actuales.
En un diálogo con el medio A24, Caputo enfatizó la importancia de poder volver a los mercados internacionales para facilitar el acceso a financiamiento que permita a cada dólar que compre el Banco Central ser acumulado. Expresó que esto disipa el debate sobre la acumulación de reservas, un tema crítico para la economía del país.
Reacciones políticas y contexto del mercado
El regreso al mercado de deuda es relevante, ya que no se había realizado desde 2018. Mientras Caputo anunciaba esta noticia, el presidente Javier Milei enaltecía la gestión de su ministro en sus redes sociales, describiéndolo como «el mejor de todos los tiempos».
Cabe destacar que el actual clima financiero ha mejorado, permitiendo a diversas provincias y al sector privado acceder nuevamente a financiamiento en dólares. En semanas recientes, se han observado emisiones importantes por parte de empresas argentinas, superando los US$3000 millones, principalmente del sector energético, consolidándose como el mayor volumen mensual de emisiones en una década. Las tasas para estas colocaciones han estado alrededor del 8% anual.
Asimismo, provincias como Córdoba y Santa Fe han realizado colocaciones de deuda, apuntando a mejorar sus perfiles de vencimientos, lo que refuerza la idea de que el retorno al mercado tiene una base sólida y viable.
