Argentina emite un nuevo bono
El ministro de Economía, Luis Caputo, ha anunciado oficialmente que se llevará a cabo la licitación de un Bono del Tesoro Nacional en dólares estadounidenses con un rendimiento del 6,50%, con vencimiento el 30 de noviembre de 2029. Este instrumento, bajo la Ley Local y denominado BONAR 2029N, está diseñado para atraer a inversores que buscan colocar capital en moneda norteamericana y contribuir a la financiación de obligaciones del Estado.
Detalles de la emisión
Durante una entrevista en America 24, Caputo destacó que «vamos a salir con un bono a 4 años, a noviembre de 2029, con un cupón». Esta emisión es considerada crucial en el contexto de la acumulación de reservas.
El ministro mencionó que el objetivo de esta nueva emisión es destinar fondos para el pago de una parte de la deuda que Argentina debe afrontar el 9 de enero por un monto aproximado de USD 4.300 millones. Caputo subrayó: «La idea es pagar los vencimientos de enero sin que bajen las reservas».
Importancia de la emisión para la economía
Caputo también enfatizó que esta acción será beneficiosa para la economía del país, ya que permitirá acumular reservas, lo cual repercute en el balance del Banco Central. Además, representa una oportunidad para reducir el riesgo país y facilitar el acceso al crédito a tasas más bajas.
Según los detalles proporcionados, el bono emitido será en dólares, con un rendimiento del 6,5% anual, pagos semestrales y la amortización del capital al vencimiento en 2029. Las operaciones se realizarán únicamente en dólares bajo la legislación argentina.
Reacciones del mercado y contexto de emisión
Tras el anuncio, los bonos soberanos argentinos mostraron un aumento promedio del 0,4%, y el riesgo país descendió 14 puntos o 2%, estableciéndose en 620 puntos básicos. Cabe recordar que la última vez que Argentina accedió al mercado internacional fue en enero de 2018, cuando Caputo se desempeñaba como Ministro de Finanzas en el gobierno de Mauricio Macri.
En relación a la colocación, un comunicado oficial subrayó: «En un contexto de compresión de tasas de interés en los bonos en dólares, el Tesoro busca ampliar sus objetivos financieros para cubrir vencimientos sin afectar las reservas del BCRA.»
Proyección de vencimientos en enero
El mes de enero de 2026 se perfila como crítico, ya que se deberá enfrentar un vencimiento de aproximadamente USD 4.300 millones en deuda soberana, que incluye pagos de capital e intereses bajo legislación internacional. Este compromiso es parte de la planificación financiera anual del Tesoro Nacional y requiere la gestión adecuada de divisas.
Las ofertas para la suscripción se recibirán el 10 de diciembre de 2025 entre las 10 y 15 horas, y la liquidación se llevará a cabo el 12 de diciembre. La operación contempla su división en tramos, uno destinado a inversores no competitivos por montos de hasta USD 50.000 y otro competitivo sin límite superior que requerirá indicar el precio por cada USD 1.000 en valor nominal.
Las órdenes deben canalizarse a través de agentes registrados en la Comisión Nacional de Valores (CNV), y el monto máximo a colocar se determinará en la subasta conforme a las resoluciones pertinentes.
